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2019年9月17日

2019/09/12 (週四) 12:22上午

港交巨刁吃倫交 擬2,869億港元吞併

港交所(388)昨日收市後宣布,已向倫敦證券交易所(London Stock Exchange Group Plc)的董事會提議,將港交所及倫交所兩間公司合併。港交所表示,集團提出以現金及新發行股份併購倫交所,作價約296億英鎊(約2,869億港元),較昨日倫交所收市價有22.9%溢價。港交所行政總裁李小加發表網誌,認為今次的要約聲明意義極其深遠,可謂「一字值千金」,並形容這次交易為「倫港世紀聯姻」,但坦言目前國際形勢充滿不確定因素,或不是進行巨額跨境交易的最佳時機,但時不我待。

港交所的要約聲明中,提出倫交所集團股東的每股倫交所集團股份,將收到2,045便士現金及2.495股新發行的港交所股份。而該建議交易將反映每股倫交所集團股份約8,361便士的價值,即倫交所集團的全部已發行及將發行的普通股本的價值約為296億英鎊。此交易作價與本月10日倫交所集團收市價每股 6,804 便士相比,溢價約 22.9%,而該建議交易將透過結合港交所現有的現金及新信貸融資出資。受消息刺激,倫交所於倫敦的股價一度勁彈16.4%至7,922便士,創歷史新高,但中段升幅回順,截至昨晚9時報7,180便士,升5.5%。

刺激倫交所股價創新高

另外,港交所計劃在完成該建議交易時,將港交所股份於倫交所進行第二上市,以顯示港交所對英國的信心。此外,港交所計劃繼續執行其定期派息的政策,一般目標派息支付率是合併後集團九成盈利。港交所董事會相信,該建議交易對兩家交易所股東充滿吸引力。

港交所行政總裁李小加發表題為《踏上「連接全球」的新征途》網誌,形容是次交易為「倫港世紀聯姻」,是因為兩者如成功結合,將創造一個全球布局、世界領先、覆蓋亞歐美三大時區、同時為美元、歐元和人民幣等主要貨幣提供國際化的金融交易服務,合計市值有望超過700億美元的交易所集團。集團認為,這宗聯姻有助於加深中英經貿金融合作,對香港、中國、英國三方均有益處。

李小加認時機未必完美

他又稱,對於戰略交易而言,可能永遠也沒有完美的時機,在國際形勢充滿不確定因素下,目前也許不是進行巨額跨境交易的最佳時機,而擺在面前的現實是時不我待。

證監會前主席梁定邦表示,目前難以評論現時是否港交所提出該項交易的良好時機,又稱過去有不少機構收購倫敦交易所失敗,祝福港交所成功。

香港政府目前持有港交所約6% 股份,屬最大股東。政府發言人表示,就港交所宣布一項擬進行的商業拓展活動,樂見港交所按戰略規劃方向,鞏固本身基礎,把握國際機遇,邁向更國際化的發展。至於倫交所亦確認港交所已主動提出初步建議,會考慮港交所的方案,適時再作公布。

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